【概要】因住房公积金不算入个人的工资薪金减免所得税，在实际中人们一般来说面对着自由选择：否徵低住房公积金个人缴存比例以构建合理洗钱，如果提升缴存比例，那么提升到什么水平适合？本文针对住房公积金的性质回应展开了分析，得出结论了自己的结论。　　【关键词】住房公积金　缴存比例　决策 　　 　　一、住房公积金 　　 　　住房公积金，是指国家机关、国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、城镇私营企业及其他城镇企业、事业单位及其工商管理职工缴存的长年住房储金。住房公积金由职工个人和职工的工作单位联合交纳，为职工缴存的住房公积金，归属于职工个人所有。

职工住房公积金的月缴存额为职工本人上一年度月平均工资除以职工住房公积金缴存比例。单位为职工缴存的住房公积金的月缴存额为职工本人上一年度月平均工资除以单位住房公积金缴存比例。职工和单位住房公积金的缴存比例皆不得高于职工上一年度月平均工资的5％；有条件的城市，可以必要提升缴存比例。明确缴存比例由住房公积金管理委员会拟定，经本级人民政府审查后，报省、自治区、直辖市人民政府批准后。

单位和个人按照不低于规定的缴存基数(规定以上年月平均值工资总额作为缴存基数)与缴存比例（低于各为5%，最低各为20%，在此范围内可自由选择）萃取并向登录金融机构缴存的住房公积金，不算入个人当期的工资、薪金扣除，准予征税个人所得税。　　 　　二、住房公积金洗钱的决策分析 　　 　　根据住房公积金不算入个人当期的工资薪金减免所得税的规定，在实际中人们一般来说面对着自由选择：否徵低住房公积金个人缴存比例以构建合理洗钱？如果提升缴存比例，那么提升到什么水平适合？本文企图通过创建一个计算出来模型为人们获取一种分析方法。

　　如果自由选择徵低住房公积金个人缴存比例以构建合理洗钱，则要分担以下几个方面的成本和风险： 　　1、机会成本。国家有关法规对住房公积金的萃取用于不作了一定的容许。如只有在特例情况下方可萃取：出售、修建、改建或大修具备所有权的业主住房的；偿还债务购房贷款本息的；租房业主的；副主任、卸任(或超过法定退休年龄)的；几乎失去劳动能力，并与所在单位中止劳动关系的；离职、失业人员，男性45岁(含45岁)、女性40岁(含40岁)以上，且倒数离职、失业12个月以上的；等等。另《住房公积金管理条例》规定：“住房公积金的遗、债利率由中国人民银行明确提出，经征询国务院建设行政主管部门的意见后，报国务院批准后”。

目前继续执行的标准为“住房公积金存款，当年归集的，仍按结息上海证券交易所公告的活期存款利率计息，按年计息；上年结转的仍按结息日上海证券交易所公告三个月整存整取存款利率计息，按年计息；”（中华人民共和国建设部办公厅文件）依循可见，一般人们缴存的公积金存款需烧结在银行较长时间并在此期间只有较低的利息收入，从而失去运用该笔资金取得其他投资低收益的可能性，最少失去了同期存款的利差。　　2、皮鞋成本。皮鞋成本原指当通货膨胀再次发生，消费者卖东西就要跑完一家、两家、三家商场去比较价格，还要到银行去托存款，整天跑来跑去地使鞋损毁的更慢而产生的成本。

皮鞋成本在住房公积金的萃取上某种程度不存在。贷款申请人程序简单。借款人申请人公积金贷款，必须拒绝接受住房管理中心和银行的双重审查。一般情况下，借款人为了一笔贷款，必须在住房管理中心--商业银行--抵押注册机关往返奔走，比到商业银行主办权个人住房贷款费时得多。

其一，贷款申请人条件严苛。目前个人申请人住房公积金贷款，借款人除必须向住房管理中心获取非常原始的需要证明个人户籍、婚姻、收益、购房合约、抵押借贷等资料外，还必需获取所购住房房屋开发商的“五证一书”（商品房屋预售许可证、建设工程规划许可证、建设用地许可证、国有土地用于规划许可证、建筑工程施工许可证及项目选址意见书）。在现行住房预售制度下，许多购房人由于在规定的时间内拿将近房产开发商获取的商品房预售许可证等资料而被拒绝接受。　　3、通货膨胀的风险。

由于个人在低收入年龄期间内仍然在大大地存储公积金，一般来说多达了20年甚至更长的时间。在此期间，市场利率和通货膨胀经常不会大大波动，公积金存款就有升值的有可能。一般来看，通货膨胀呈圆形下跌态势。

我国自1998年至2005年来通货膨胀率闻下表格： 　　 　　这是没把房地产贬值计算出来在内的通货膨胀率，如果考虑到近几年的较高水平的房价大幅下跌，实际通货膨胀率不应远高于统计资料水平。　　4、住房公积金支付的风险。一方面，随着住房分配货币化与个人购房沦为房地产市场的主基调，随之而来的是购房、还贷支取住房公积金的大幅度下降。

以天津市为事例，2000年住房公积金支取约8.2亿元，派发住房公积金贷款20.7亿元。年仅归集住房公积金24.8亿元，交还住房公积金贷款4.8亿元，资金节余0.7亿元，高于当年归集住房公积金不应创建的备付准备金1.2亿元。在2000－2005年的6年期，上海住房公积金一直正处于供不应求的状况，尚存资金缺口。另一方面，由于监督机制不完善，违规用于、侵吞公积金的现象屡屡有再次发生。

如在1999年9月到2004年1月期间，李树彪利用假造材料和以住房公积金做到抵押等手段，分别索取公积金和银行贷款5111万元和7000万元用作境外豪赌。2004年，陕西省公安部门了原陕西省住房基金管理中心培训部部长马怀礼等三人利用职务之之后侵吞住房公积金2800万元股市一案。

少数城市住房公积金管理中心跪不吃利差，或把住房公积金大量用作城市建设，或侵吞到与住房牵涉到的项目上，如酒泉市侵吞住房公积金1205万元，用作缴纳欠薪农户征地补偿款，有些地区住房公积金管理中心甚至违规通过委托机构出售国债。调查结果，有些城市的违规用于比率约60%―80%，恐慌的管理增大了公积金贷款的风险。

这几个方面造成住房抵押贷款资金缺口的不存在，个人要分担住房公积金无法如期支付的风险。

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